1분기 굴삭기 판매량은 전년 동기 대비 19.5%, 로더 판매량은 25.4% 증가했으며, 총 수출액은 전년 동기 대비 24.3% 증가했습니다. 이는 단기적인 현상이 아니라 구조적인 시장 추세입니다. 장비 교체 주기가 도래하여 8~10년 수명의 재고 장비가 집중적으로 '퇴역'되고 있으며, 277억 7,800만 달러 규모의 초장기 특별 국채 발행과 611억 1,100만 달러 규모의 특별 부채 인프라 투자가 장비 교체를 촉진했습니다. 또한 해외 시장이 본격적으로 개방되어 싼중공업의 해외 매출 비중이 64%에 달했습니다.

전체 기계의 판매량이 강해질수록 예비 부품 시장은 더욱 위협적으로 변합니다.

산업 법칙: 굴삭기의 전체 수명 주기 동안 애프터마켓 부품의 생산 가치와 신규 장비 가격은 거의 1:1 비율에 가깝습니다. 굴삭기를 42,000달러에 판매하면 향후 10년 동안 부품 판매로만 42,000달러를 추가로 벌어들일 수 있습니다. 2026년에는 산업 매출이 약 1,150억 달러에 달할 것으로 예상되며, 부품 시장 규모는 완제품 장비 시장에 근접할 것입니다. 완제품 장비는 '일회성 사업'인 반면, 부품은 '평생 사업'입니다.

모든 예비 부품 중에서 선회 베어링의 중요성이 심각하게 저평가되고 있습니다.

선회 베어링은 굴삭기, 크레인, 타워 크레인 등 회전이 필요한 모든 건설 기계의 핵심 연결 부품입니다. 전 세계 시장 규모는 2026년까지 58억 달러에 달할 것으로 예상되며, 연평균 복합 성장률은 4.8%입니다. 수요 측면에서는 세 가지 주요 변화가 가속화되고 있는데, 첫째는 베어링 수명 요구 사항이 3~5년에서 8~10년으로 증가하고 있다는 점, 둘째는 비표준 제품이 40% 이상을 차지하고 있다는 점, 셋째는 정밀도 요구 사항이 로봇 수준에 근접하고 있다는 점입니다. 새로운 기계 및 장비 업데이트가 이루어질 때마다 선회 베어링에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이로 인해 단가가 상승하고 교체 주기가 잦아지고 있습니다.

수요가 크게 증가할 것이라고 하는 이유는 무엇일까요?

하나는 신형 항공기 최초 설치의 동시적인 폭발적 성장입니다. 1분기에 두 자릿수 성장을 기록했으며, 연간 10%를 초과할 것으로 예상됩니다. 모든 신형 항공기에는 공장에서 회전 베어링이 기본 사양으로 장착됩니다.

두 번째는 재고 교체 물결입니다. 2010년부터 2012년까지 생산된 장비들은 수명이 다해 선회 베어링을 5~8년 이내에 교체해야 하는 상황입니다. 2026년부터 2028년까지는 전례 없는 규모의 중앙 집중식 교체가 이루어질 것입니다.

셋째로, 전동화는 실제로 수요를 증가시켰습니다. 전동 로더의 보급률은 50%를 넘어섰습니다. 고주파 운전 환경에서는 선회 베어링에 가해지는 부하가 커지고 마모 속도가 빨라집니다. 따라서 베어링은 수명 주기 동안 2~3회 교체해야 할 수도 있습니다.

완제품 기계 시장의 인기는 그저 전채요리에 불과하며, 진정한 잔치는 애프터마켓에 있다. 1,150억 달러 규모의 완제품 기계 뒤에는 그와 같은 규모의 부품 시장이 존재하며, 선회 베어링은 그 중심에 자리 잡고 있다.

수요가 '증가할 가능성이 높다'는 것이 아니라, 이미 증가하고 있으며 이제 막 시작 단계입니다.

—쉬저우 완다 선회 베어링 유한회사